Lögin lögfesta evrópska reglugerð um verðbréfun, sem þýðir að fjármálastofnanir geta pakkað lánum og öðrum kröfum saman og selt þau sem verðbréf til fjárfesta. Reglugerðin setur ströng skilyrði um gagnsæi og upplýsingaskyldu til að auka öryggi á markaði eftir fjármálakreppuna 2008. Lögin hafa áhrif á lánastofnanir, verðbréfafyrirtæki, vátryggingafélög, eignastýringarfélög og fjárfesta sem taka þátt í verðbréfunarviðskiptum. Íslensk lög um fjármálastarfsemi, svo sem lög um fjármálafyrirtæki og verðbréfasjóði, eru tengd við evrópsku reglugerðina.
This law implements European regulations on securitisation, which allows financial institutions to bundle loans and other claims together and sell them as securities to investors. The regulation sets strict requirements for transparency and disclosure obligations to increase market safety following the 2008 financial crisis. The law affects credit institutions, securities firms, insurance companies, asset management companies, and investors participating in securitisation transactions. Icelandic financial laws, such as those governing financial undertakings and investment funds, are connected to the European regulation.