Lögin breyta því hvernig fjárhæðir lífeyrisgreiðslna úr almannatryggingum, svo sem ellilífeyris og örorkulífeyris, hækka árlega. Í stað þess að miða við mat fjármálaráðuneytisins á launaþróun, sem aðeins tekur til kjarasamningsbundinna launabreytinga, eru greiðslurnar nú tengdar opinberri launavísitölu sem endurspeglar breiðari þróun launa á vinnumarkaði. Breytingin á að tryggja að lífeyrisþegar dragist ekki aftur úr í samanburði við almenna launaþróun og er hluti af áætlun ríkisstjórnarinnar um að bæta kjör þeirra sem búa við greiðslur frá almannatryggingum.
This law changes how pension payments from social security, such as old-age pensions and disability pensions, are increased annually. Instead of basing increases on the Ministry of Finance's assessment of wage trends, which only considers collective bargaining wage changes, payments are now tied to the official wage index which reflects broader wage developments in the labor market. The change aims to ensure that pensioners do not fall behind compared to general wage trends and is part of the government's plan to improve living conditions for those receiving social security payments.