Lögin gera stjórnvöldum kleift að skoða og stöðva fjárfestingar erlendra aðila í íslenskum fyrirtækjum og eignum ef þær ógna þjóðaröryggi eða allsherjarreglu. Rýnin tekur til viðkvæmra sviða eins og mikilvægra innviða, orkufyrirtækja, fjarskipta og annarra lykilstarfsema. Erlendir aðilar sem vilja kaupa eða öðlast veruleg áhrif í íslenskum fyrirtækjum á þessum sviðum verða að tilkynna ráðstöfunina fyrirfram og geta fengið stöðvun eða skilyrði ef hætta er talin á ferðum. Lögin eiga við um erlenda einstaklinga, fyrirtæki, ríki og einnig íslensk fyrirtæki sem eru að 50% eða meira í erlendri eigu.
This law enables authorities to review and block foreign investments in Icelandic companies and assets if they threaten national security or public order. The screening applies to sensitive sectors such as critical infrastructure, energy companies, telecommunications, and other key operations. Foreign parties seeking to acquire or gain significant influence over Icelandic companies in these sectors must notify the authorities in advance and may face suspension or conditions if risks are identified. The law applies to foreign individuals, companies, states, and also Icelandic companies that are 50% or more foreign-owned.